26 de junio de 1996

CEMEX, S.A. de C.V. anunció hoy que había alcanzad un acuerdo sobre un crédito sindicado por 850 millone de dólares en España, lo que representa un avance importante en su programa de refinanciamiento de deuda de corto y mediano plazo. El 17 de junio de 1996, la Compañía lanzó una propuesta para recomprar sus Pagarés en circulación al 8 7/8 % con vencimiento al 10 de junio de 1998 por mil millones de dólares, que será financiada mediante la emisión en Julio de dos series de obligaciones de largo plazo. Además, CEMEX ha anunciado que Sunbelt Corporation, su Subsidiaria en los Estados Unidos, formalizó un crédito sindicado a cinco años por la cantidad de 125 millones de dólares. Con estas tres iniciativas, han quedado asegurados los componentes claves del programa de refinanciamiento de la Compañía.

El crédito sindicado no incrementrá la deuda total de CEMEX y será utilizado para refinanciar la deuda de Valenciana de Cementos, además de adquirir ciertos activos propiedad de CEMEX. Será colocado por un grupo de bancos internacionales y le permitirá a CEMEX contratar créditos a tasas atractivas de grado de inversión, al mismo tiempo que prolongará el vencimiento promedio de sus obligaciones. Este crédito representa el mayor préstamo bancario otorgado a una empresa del sector privado en España. El crédito de Sunbelt será utilizado para refinanciar la deuda de CEMEX y para apoyar los objetivos generales de la empresa.

CEMEX además anunció hoy que ya no está considerando realizar la emisión de Certificados de Participación Ordinaria por 340 millones de dólares. La Compañía llegó a esta decisión después de concluir que, dadas las condiciones actuales del mercado de valores, el precio actual de sus acciones no refleja adecuadamante el valor de la Compañía.

Al anunciar la reconsideración de la emisión de acciones, el Presidente del Consejo de CEMEX, Lorenzo H. Zambrano declaró: "Son muy satisfactorias las perspectivas de crecimiento a largo plazo de CEMEX, las cuales se han visto mejoradas aún más por nuestra reciente adquisición de Cementos Diamante en Colombia y nuestro convenio de adquisiciónde Cementos Samper. Dado que el flujo de operación ha crecido a un ritmo de más del 20% anual en el transcurso de los últimos cinco años, el precio actual de las acciones de CEMEX no refleja en modo alguno el valor de la empresa. Como Presidente del Consejo y accionista de CEMEX, considero que no es conveniente para los intereses de nuestros accionistas proceder con una oferta a este precio."

Gustavo Caballero, Director de Finanzas y Planeación de CEMEX, agregó: "Hemos observado una reacción muy positiva entre nuestros tenedores de bonos, al ampliar el plazo promedio de vencimiento de nuestra deuda, como consecuencia del préstamo sindicado y el refinanciamiento del crédito Jumbo. Con estas acciones, CEMEX completará sus objetivos de refinanciamiento de corto y mediano plazo. Estamos comprometidos a mantener una sólida y sana estructura financiera, y consideramos que la exitosa terminación de estas transacciones le dará a la Compañía una mayor flexibilidad financiera".